Гайд зі spot arbitrage

Якщо токен торгується по 1.00 USDT на біржі A і 1.03 USDT на біржі B, є видимий розрив 3%. Ідея - купити на A і продати на B. Трейд реальний лише якщо розрив виживає після всіх costs і часу розрахунку.

• Купити дешевше на одній біржі, продати дорожче на іншій.
• Видимий розрив - це старт, а не прибуток.
• Fees, час трансферу і depth вирішують реальний результат.

У transfer-based arbitrage трейдер купує на одній біржі, виводить актив, заводить на іншу і продає. Він відкритий до зміни ціни, поки трансфер у процесі, а це може бути повільно у завантажених мережах.

• Ціна може піти проти вас під час трансферу.
• Завантаженість мережі може надовго затримати депозит.
• Withdrawals можуть бути на паузі саме тоді, коли потрібні.

В inventory-based arbitrage трейдер вже тримає баланси на обох біржах і швидко виконує обидві сторони. Це прибирає transfer risk, але заморожує капітал на кожній біржі.

• Обидва legs виконуються швидко, бо трансфер не потрібен.
• Потрібні заздалегідь заведені баланси на кожній біржі.
• Капітал розподілений між біржами, а не сконцентрований.

Деякі spreads існують лише через реальний барʼєр. Депозити можуть бути на паузі, токен може мати різні контракти в різних мережах, або order book занадто тонкий під ваш розмір.

• Пауза на deposit або withdrawal блокує трейд.
• Інша мережа або контракт - це не той самий переказуваний актив.
• Тонка глибина перетворює малий ордер на великий slippage.