Чи прибутковий crypto arbitrage?

Crypto торгується на сотнях незалежних майданчиків з окремими order books і окремими потоками покупців та продавців. Ціни розʼїжджаються під час волатильності, лістингів, новин і регіональних хвиль попиту. Arbitrage-прибуток - це розрив між двома реальними цінами мінус усе, що коштує його зловити.

• Фрагментована ліквідність означає, що та сама монета рідко коштує однаково всюди.
• Розриви ширшають, коли ринок рухається швидко, і звужуються у спокійні періоди.
• Менші й новіші пари дають більші розриви, але мають тонші books і вищий execution risk.

Кожен arbitrage-трейд платить fees щонайменше двічі - по разу на кожній нозі. З taker fee 0.1% на сторону spread має перевищити 0.2% просто щоб вийти в нуль, ще до slippage і вартості трансферу. Цей один розрахунок відсіює більшість того, що виглядає привабливо на екрані з raw цінами.

• Два taker fees по 0.1% означають мінімальний робочий spread 0.2%.
• Slippage на обох ногах і withdrawal fee піднімають реальний break-even ще вище.
• Net spread після всіх витрат - єдине число, за яким варто ранжувати opportunities.

Реальний arbitrage-дохід - це багато малих трейдів, а не один великий виграш. Більшість зловлених spreads дає частку відсотка net, а результат залежить від капіталу, швидкості, fee tiers і кількості хороших opportunities, які ви реально встигаєте виконати. Funding-сетапи дають періодичні виплати - стабільніші, але теж помірні.

• Окремі трейди зазвичай дають значно менше 1% net - результат будується обсягом і повторенням.
• Доходність нестабільна: волатильні тижні дають багато opportunities, тихі - мало.
• Кращі fee tiers і швидше виконання збільшують частку opportunities, які ви можете взяти з прибутком.

Arbitrage притягує скам саме тому, що ідея звучить безпечно. Будь-який сервіс, що обіцяє фіксований щоденний дохід, гарантований прибуток чи тризначні місячні відсотки, описує щось інше, а не arbitrage. У реальній торгівлі є видимі витрати, змінні результати і періоди, коли брати нічого.

• Гарантовані чи фіксовані доходи - red flag: реальні spreads змінні й конкурентні.
• Той, хто просить завести кошти на їхню платформу для автоматичного arbitrage, контролює ваші гроші, а не edge.
• Легітимний інструмент показує route, витрати і net spread та дає виконувати трейди на ваших власних акаунтах.