Скільки грошей потрібно для arbitrage

Cross-exchange arbitrage найшвидший, коли обидві ноги профінансовані заздалегідь: stablecoins на біржі, де купуєте, і монети або margin на біржі, де продаєте. Чекати трансфер під час живого spread зазвичай означає його втратити, тому більшість трейдерів тримає inventory на кожному майданчику своїх routes.

• Pre-funded акаунти дозволяють взяти обидві ноги за секунди замість очікування підтверджень.
• Кожна додаткова біржа у routes ділить капітал далі - більше майданчиків не завжди краще.
• Futures-hedge сетапи потребують margin з обох сторін плюс буфер, щоб рух ціни не ліквідував одну ногу.

Відсоткові fees масштабуються з розміром, а фіксовані - ні: withdrawal fees, network fees і мінімальні розміри ордерів найболючіші для малих акаунтів. Withdrawal fee $20 - це 2% від трансферу $1,000 і 0.04% від $50,000. Нижче певного розміру більшість transfer-based routes взагалі не може бути прибутковою.

• Фіксовані withdrawal і network fees задають нижню межу робочого розміру transfer-based трейдів.
• Біржі мають мінімальні розміри ордерів і мінімальний notional по парах.
• Inventory-based і funding сетапи краще переносять малий капітал, ніж transfer-based routes.

Капітал також має стелю на трейд: order book тримає обмежений обсяг біля топу. Великий ордер через тонку depth рухає ціну проти вас, і slippage може стерти spread, який виглядав комфортним. Корисний розмір трейду обмежений depth на слабшій із двох ніг.

• Перевіряйте depth на вашому ціновому рівні на обох ногах, а не тільки best bid і ask.
• Тонший book із двох бірж диктує ваш максимальний розумний розмір.
• Розбити розмір на кілька менших opportunities часто вигідніше, ніж проштовхувати один великий fill.

Почніть з малого, доведіть що цикл працює, потім масштабуйтеся. Перша мета - не прибуток, а підтвердження, що ваші routes, fees і timing працюють як очікувалось на реальних ордерах. Тільки коли механіка доведена, додатковий капітал множить результат, а не помилки.

• Починайте з розмірів, де повна втрата одного трейду - прийнятна плата за навчання.
• Ведіть net-результат по кожному route, щоб знати, які реально перекривають витрати.
• Тримайте нерозподілений резерв - opportunities купчаться у волатильні моменти, і вільні кошти мають цінність.