Гайд з фʼючерсного скринера: RSI, Open Interest і ліквідації

Скринер створений для швидкого контексту по деривативах. Рядок символу може показувати короткострокову зміну ціни, RSI на кількох таймфреймах, зміни open interest, CVD, тиск ліквідацій, funding і total OI. Стрічка аномалій окремо збирає важливі події: швидкі рухи, сплески OI, екстремальні значення RSI і каскади ліквідацій.

• Блок імпульсу показує, як швидко рухається ціна і чи розтягнутий RSI.
• Колонки open interest показують, чи заходить на ринок нова фʼючерсна експозиція, чи вона виходить.
• Потік ордерів, ліквідації та funding допомагають зрозуміти, рух органічний, примусовий чи вже переповнений.

Open interest сам по собі не показує напрям. Він показує, скільки фʼючерсної експозиції відкрито. Корисний висновок зʼявляється тільки при порівнянні OI з ціною. Коли ціна росте і OI росте, рух підтримують нові позиції. Коли ціна падає і OI росте, на ринок, ймовірно, заходить нова short-експозиція. Коли ціна рухається, а OI падає, рух може бути більше про закриття позицій, ніж про свіжий інтерес.

• Ціна вгору плюс OI вгору - нові long-позиції або свіжий попит на ризик підтримують імпульс.
• Ціна вниз плюс OI вгору - нові short-позиції або агресивні продавці підтримують падіння.
• Ціна вгору плюс OI вниз часто означає закриття short-позицій; ціна вниз плюс OI вниз часто означає вихід long-позицій або ліквідації.

RSI показує, наскільки розтягнутий імпульс, але сам по собі не є сигналом на вхід. Монета з RSI вище 80 може продовжувати рости у сильному тренді, а монета з RSI нижче 20 може продовжувати падати під час хвилі ліквідацій. RSI стає кориснішим, коли його перевіряють разом з OI, ліквідаціями і потоком ордерів.

• Високий RSI разом зі зростанням OI і ліквідаціями short-позицій може означати, що імпульс ще підживлюється новими учасниками.
• Високий RSI разом із падінням OI може означати, що рух тримається переважно на закритті short-позицій і скоро втратить паливо.
• Низький RSI разом із ліквідаціями long-позицій, але покращенням CVD може попереджати, що продавці втрачають тиск.

Ліквідації - це примусові закриття позицій. Вони можуть прискорювати ціну, бо трейдери не виходять добровільно: біржа закриває позиції за них. Ліквідації short-позицій можуть підживлювати squeeze вгору, а ліквідації long-позицій - каскад вниз. Головне питання: що відбувається після примусового потоку.

• Ліквідації short-позицій під час пробою можуть штовхати ціну вище, але для продовження потрібна підтримка OI або CVD.
• Ліквідації long-позицій під час selloff можуть створювати швидкий рух вниз, але падіння OI може означати очищення leverage.
• Великі сплески ліквідацій біля екстремального RSI можуть означати піковий примусовий тиск, а не чистий сигнал продовження.

CVD, або cumulative volume delta, оцінює, хто домінує в останніх угодах: агресивні покупці чи агресивні продавці. Він допомагає відрізнити рух ціни з реальними покупками від руху, спричиненого тонкою ліквідністю або примусовими ліквідаціями. CVD особливо корисний, коли RSI екстремальний, а OI швидко змінюється.

• Позитивний CVD означає, що агресивні покупки сильніші у вибраному вікні.
• Негативний CVD означає, що агресивні продажі сильніші у вибраному вікні.
• Падіння ціни з ліквідаціями long-позицій, але стабільним або позитивним CVD може натякати, що покупці починають поглинати тиск.

Використовуйте скринер як фільтр перед відкриттям графіка або плануванням угоди. Почніть з аномалії або відсортованого рядка і поставте кілька питань: ціна справді рухається? OI підтримує цей рух? RSI вже розтягнутий? Ліквідації примушують ринок рухатись? CVD підтверджує ідею чи суперечить їй? Funding уже переповнений?

• Для пробоїв важливо бачити не лише сам рух ціни, а й підтвердження: OI зростає, а CVD підтримує напрям пробою.
• Для пошуку розворотів дивіться на розтягнутий RSI, піковий сплеск ліквідацій і ознаки того, що OI або CVD перестають підтримувати старий напрям.
• Для funding або arbitrage стратегій екстремальний funding разом зі зростанням OI означає, що забагато трейдерів стоять в одному напрямку: це може створити можливість, але також підвищує ризик різкого виходу з позицій.