Гайд з z-score spread trading

Z-score міряє, наскільки поточний spread незвичний порівняно з його недавньою історією. Замість питання, чи spread великий, він питає, чи великий spread саме для цієї пари. Це фільтр, а не прогнозна машина.

Відкрити spread analysis Переглянути pricing

Нові користувачі отримують 1 день безкоштовного пробного доступу.Контекст історії spreadФільтр, а не прогнозНорма під конкретну пару

Advanced / Mean reversion

Що всередині гайду

1
Що таке z-score простими словами
Z-score каже, наскільки поточний spread далеко від своєї норми.
2
Історія spread і середній spread
Z-score потребує історії spreads, щоб задати середнє і нормальний діапазон.
3
Z-score для входу і виходу
Трейдер може шукати opportunities, коли spread незвично широкий, і думати про вихід, коли він повертається ближче до середнього.
4
Чому z-score може підвести
Spreads можуть лишатись аномальними під час новин, низької liquidity, лістингів, делістингів чи проблем біржі.

Контекст історії spreadФільтр, а не прогнозНорма під конкретну пару

Що таке z-score простими словами

Z-score каже, наскільки поточний spread далеко від своєї норми. Spread 0.5% може бути нормальним для однієї монети й екстремальним для іншої, тому z-score ставить кожен spread у контекст його історії.

Він оцінює, наскільки поточний spread незвичний.
Норма визначається per pair, а не по всіх монетах.
Високий абсолютний z-score означає далеко від норми.

Історія spread і середній spread

Z-score потребує історії spreads, щоб задати середнє і нормальний діапазон. Без достатньої історії оцінка ненадійна, тому нові чи тонкі пари можуть давати оманливі значення.

Середній spread - це центр норми.
Недавній діапазон задає ширину норми.
Тонка історія робить z-score менш надійним.

Z-score для входу і виходу

Трейдер може шукати opportunities, коли spread незвично широкий, і думати про вихід, коли він повертається ближче до середнього. Це ідея mean reversion, і вона не гарантує, що spread повернеться.

Широкий z-score може позначити потенційний вхід.
Рух назад до mean може позначити вихід.
Mean reversion - тенденція, а не обіцянка.

Чому z-score може підвести

Spreads можуть лишатись аномальними під час новин, низької liquidity, лістингів, делістингів чи проблем біржі. Високий z-score під час реальної структурної зміни - не сигнал mean reversion, тому поєднуйте його з liquidity і fees.

Новини й події можуть надовго тримати spread широким.
Низька liquidity спотворює і spread, і оцінку.
Завжди поєднуйте z-score з depth і перевіркою costs.

Checklist використання z-score

Сприймайте z-score як один із кількох вхідних сигналів, а не окремий тригер входу.

Є достатньо історії spread для надійної оцінки.
Пара має стабільну, достатню liquidity.
Широкий spread не викликаний новиною чи лістингом.
Net spread після fees усе ще позитивний на вході.
Рівень виходу біля mean спланований заздалегідь.

Ризики z-score

Spread лишається аномальним замість повернення.
Тонка історія дає оманливу оцінку.
Низька liquidity спотворює spread і z-score.
Структурну зміну плутають з тимчасовою аномалією.
Торгівля лише за z-score без перевірки fees чи depth.

FAQ про z-score spread trading

Високий z-score означає, що spread повернеться?

Ні. Він лише означає, що spread незвично широкий для цієї пари. Mean reversion - тенденція, і spreads можуть лишатись аномальними під час новин, низької liquidity чи структурних змін.

Скільки історії потрібно z-score?

Достатньо недавньої історії, щоб задати стабільне середнє і діапазон. На нових чи тонких парах оцінка може бути оманливою, тож ставтесь до неї обережно.

Чи можна торгувати лише за z-score?

Безпечніше як фільтр разом із перевіркою liquidity, depth і fees. Високий z-score з тонкою liquidity часто untradable.

Схожі гайди

Exchanges / Setup

Як обирати біржі для arbitrage

Практичний гайд з вибору бірж для arbitrage за liquidity, fees, лістингами, якістю funding, стабільністю API і operational risk.

Читати

Funding / Perp futures

Гайд з funding rate arbitrage

Простий гайд про заробіток на funding: що таке funding, де його шукати, які є funding-стратегії і як працює hedge між біржами.

Читати

Basics / Perp futures

Як працюють funding rates

Розберіться у funding rates: хто кому платить, чому rate змінюється, коли відбуваються виплати і як funding впливає на арбітражні рішення.

Читати