Exchange fees простими словами

Market-ордери зазвичай платять taker fees; limit-ордери можуть платити нижчі maker fees. Швидкий arbitrage часто використовує taker для певності, але ця певність має ціну на обох legs.

• Taker fees - для market-ордерів і швидких виконань.
• Maker fees можуть бути нижчими, але треба resting limit order.
• Обидва legs платять fees, тож рахуйте вартість двічі.

Для spot arbitrage витрати можуть включати trading fees, withdrawal fees, network fees, іноді conversion costs. Трансфери додають тертя мережі, якого чистий price gap не показує.

• Trading fees на купівлі й продажу.
• Withdrawal і network fees на трансферах.
• Можливі conversion costs між активами.

Для futures arbitrage витрати - це відкриття і закриття обох legs плюс funding, який може бути позитивним або негативним. Навіть коли ви отримуєте funding, entry і exit costs можуть зʼїсти очікувану виплату.

• Fees на відкриття і закриття обох futures legs.
• Funding - дохід або витрата залежно від сторони.
• Отриманий funding усе одно можуть зʼїсти витрати виконання.

Порівняйте spread з taker fees на обох біржах, очікуваним slippage, funding і ймовірною вартістю закриття. Net profit - не те саме, що raw spread, а найкращі трейди виглядають добре й під консервативними числами.

• Припускайте taker fees, якщо maker-виконання не гарантоване.
• Додайте очікуваний slippage і exit cost.
• Лишайте трейд, лише якщо net позитивний під обережністю.